大连商品交易所

中国银行保险报:保险惠农新举措——生猪“保险+期货”多地落地

来源:发布时间:2021年01月11日

  编者按:

  2021年1月7日晚间,大连商品交易所对外公布了生猪期货合约挂牌价格。1月8日,我国首个活体交割期货品种——生猪期货合约在大连商品交易所上市交易。与此同时,在各地政府和监管部门的支持及推动下,生猪“保险+期货”项目在全国多地快速落地,对于探索开展“农业保险+”,推进农业保险与信贷、担保、期货(权)等金融工具联动,不断实现对“保险+期货”模式的创新升级具有重大意义。

  记者 李敬伟等

  生猪作为我国价值最大的农副产品,市场规模已达到2万亿左右,产业链涉及饲料加工、兽药疫苗、屠宰、食品加工、物流、零售、餐饮等诸多行业。生猪产业又是我国农业和农村经济的支柱产业之一,与“三农”密切相关,其稳定发展是实现乡村振兴战略和巩固脱贫攻坚成果的重要抓手。生猪期货合约在大连商品交易所上市交易消息一出,生猪“保险+期货”项目在全国各地快速落地。“保险+期货”引入生猪市场,将带来哪些利好?

  “兜底”价格 让养殖户吃下定心丸

  生猪是大宗农产品,对国民经济与社会发展有着举足轻重的影响,但由于生猪价格有明显的周期特征,养殖户与养殖企业面临较大的价格波动风险。

  生猪“保险+期货”项目模式是养殖户向保险公司购买政策性生猪目标价格保险,由保险公司对生猪价格进行保障,“兜底”生猪养殖价格。同时,保险公司向期货公司买入场外期权进行再保险,最终形成风险分散、各方受益的闭环。

  据了解,该项目运作模式旨在通过保险公司与期货公司合作,将农户的价格波动风险分散到期货市场中。保险公司基于期货市场上相应的农产品期货价格,开发农产品价格保险产品,提供给农户购买。农户或农业企业通过支付保费购买保险公司的农产品价格保险产品,倘若遇到商品价格下跌风险,保险公司将赔付差价稳定农户收益。

  “现在猪价高,大家都担心来年猪价会下跌,有了这个保险后,可提前锁定生猪卖出价格,养殖面临的价格波动风险就小了很多。”广东同创农业发展有限公司负责人表示。

  “投保了1005头生猪,投保一个月周期为31天,能为我们提供335.63万元的风险价格保障,大大减少了市场价格波动带来的影响。”福建南平政和县孙玉生猪养殖专业合作社理事长黄孙玉告诉《中国银行保险报》。

  大连大亨种猪场负责人表示,一方面,作为存栏2000头育肥猪的中小养殖场(养殖户),长期以来对生猪价格波动剧烈且频繁一直很担心;另一方面,受专业知识、资金、市场准入条件等方面制约,中小养殖户无法直接参与到期货市场中,而由保险公司充当养殖户的“代表人”进入衍生品市场进行风险管理操作,让养殖企业吃上一颗定心丸。

  2021年1月7日,山东省潍坊市养殖户彭先生与中华联合财险潍坊中心支公司签署了“保险+期货”生猪价格保单,为自己养殖的600头生猪投保,覆盖了存栏量的60%。按照保险责任,当约定期限内的期货交易价格均值低于约定的目标价格时,即触发保险责任,保险公司就予以赔付。赔付金额按照期货交易价格均值和约定目标价格的差额进行核算,由此将会保障投保人因生猪价格下跌造成的经济损失。“以前赔钱赔怕了,生猪养殖户总担心猪价会下跌,影响收入稳定,不敢再投钱扩大规模。有了这份保险,春节后我扩建猪场心里就有底了。”彭先生喜悦地说。

  多方联动 探索生猪“保险+期货”模式

  从全国各地的保险出单情况来看,落地区域包括江苏、上海、山东、山西、广东、福建、河南、黑龙江、吉林、辽宁、内蒙古、四川等,承保公司包括人保财险、太平洋产险、平安产险、中华联合财险、安华农险、中原农险等。从前期的试点到最终的项目落地,合作方式多是保险公司联合生猪养殖户、期货交易所、证券期货公司等多方力量共同进行。

  2021年1月7日,人保财险福建省分公司联合上海分公司、兴证风险管理有限公司与南平政和县孙玉生猪养殖专业合作社签署全省生猪价格期货保险。据悉,根据福建省财政厅等六部门《关于加快福建省农业保险高质量发展的实施方案》通知要求,人保财险福建省分公司积极推进生猪期货保险项目落地。

  “此次创新推出‘保险+期货’服务模式,将有效解决农业保险高质量发展中的两大难题:既能以期货价格作为农业保险的定价基准,可以解决保险产品定价难的瓶颈,提高保险产品的科学性和合理性,切实保障农民收入;又可以将保险公司面临的农产品价格波动风险剥离到期货公司,再由期货公司利用期货市场对冲风险,有效分散经营风险;还能帮助农户/新型农业主体确保价格稳定,不受市场下行波动影响,最终实现多方共赢。”人保财险福建省分公司副总经理伍朝晖告诉《中国银行保险报》。

  人保财险大连普兰店支公司经理王秀光告诉《中国银行保险报》,生猪期货正式挂牌上市当天,大连大亨种猪场与该公司签署保险金额46.6万元、160头育肥猪的生猪期货价格保险保单。

  “得益于人保财险与上海安粮期货有限公司密切配合和机构自身的协调推动,此次签约保单以生猪2109合约为保险标的,保险期间3个月,保障了未来3个月内标的期货合约下跌风险。这使得被保险人能够以可预期的成本提前获得价格保障。”王秀光说。

  “有了生猪‘保险+期货’,保险公司不仅能够帮助养殖户规避因生猪死亡造成的损失,还能有效抵御因生猪价格下跌带来的损失,这无疑给养殖户又撑起一把保护伞,对生猪产业稳定健康发展有积极意义。”中华联合财险潍坊中心支公司农村保险事业部经理李国亮介绍说。

  政府补贴 开启“农业保险+”有益探索

  生猪“保险+期货”项目从试点到落地离不开国家和监管部门的引导及扶持。

  2020年12月28日至29日,中央农村工作会议举行。会议指出,“要继续抓好生猪生产恢复,促进产业稳定发展”。恰逢生猪期货品种上市交易,这对生猪的稳产保供意义重大。

  此外,2016年至2020年,中央有关文件连续5年对“保险+期货”作出重要指示,提出逐步扩大“保险+期货”试点。2019年,国家印发《关于加快农业保险高质量发展的指导意见》,鼓励探索开展“农业保险+”,推进农业保险与信贷、担保、期货(权)等金融工具联动,不断实现对“保险+期货”模式的创新升级。

  中国银保监会和各地银保监局对该项目高度重视,引导保险公司深入开展生猪“保险+期货”创新产品的相关研究。

  据了解,大连作为国内“保险+期货”理论与实践的源发地,就“保险+期货”联手深度合作的大连商品交易所、大连银保监局和人保财险相关人士认为,生猪期货价格保险是继玉米、鸡蛋、大豆、棉花等农产品期货价格和收入保险产品之后又一新的保险产品,对于抵御“猪周期”冲击、指导农户运用金融工具规避市场风险有着重要意义,为探索“保险+期货”服务农业发展新路径树立生猪养殖产业新样本。

  生猪“保险+期货”项目也得到地方政府的大力支持,如青岛莱西市政府对保费补贴高达60%。

  在辽宁省农业农村厅、省财政厅的统筹下,在辽宁银保监局、证监局、大连商品交易所的指导下,由中华财险辽宁分公司与上海中期期货公司、华融融达期货公司联合开展的生猪“保险+期货”项目于2021年1月7日完成保单签订,为辽宁地区生猪产业保“价”护航迈出了坚实的一步。该项目获得台安县政府、明山区政府的保费补贴,两家期货公司也通过保费补贴和降低权利金的方式给与大力支持,大大降低了企业的自缴比例,使得政府、保险、期货三方形成合力。下一步,中华财险辽宁分公司将深化与大连商品交易所、期货公司的合作,持续扩大生猪“保险+期货”试点范围,不断优化产品设计,完善业务模式,为后续开发生猪收益保险产品打好基础,为推动生猪产业健康发展、稳定“肉盘子”产品供给作出贡献。

  2021年1月7日,中华财险江苏分公司与东海期货公司合作,江苏省生猪“保险+期货”保单在南通如东落地。江苏中华财险积极响应政府“菜篮子”工程,创新生猪恢复养殖特色险种,在开办传统生猪养殖保险的基础上,先后创新研发报备生猪饲料保险、生猪“保险+期货”保险。未来,江苏中华财险将继续加强产品创新,为“农业保险+”做出更多有益探索。

  2021年1月8日,中原农险黑龙江分公司联合南华期货与海伦市星源生态农业科技有限公司签署了黑龙江省生猪“保险+期货”保单,中原农险黑龙江分公司总经理姜宇表示,“中原农险黑龙江分公司将‘保险+期货’引入生猪市场,为养殖企业与养殖户提供简单、易懂的转移风险和对冲工具,有利于养殖主体在‘猪周期’中平稳安排和布局生产经营计划,进一步引导金融资源向养殖业流动,助力稳产保供。”