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主题演讲3:新供需环境下玉米市场发展趋势展望

来源:发布时间:2021年09月23日

习银生

农业农村部农村经济研究中心宏观经济研究室主任 习银生

各位领导,各位朋友:大家好!

  很高兴来参加这次农牧大会,通过这次农牧大会,相信大家能够对整个农牧市场形势有一个非常好的沟通和交流,同时也预祝本次大会取得圆满成功。

  各位领导,各位朋友:上午好!很高兴参加这次农牧大会,通过这次农牧大会,相信大家能够进行充分的沟通和交流。同时,我也预祝这次大会能够取得圆满成功。

  根据本次大会的安排,我主要跟大家汇报一下玉米市场形势,我汇报的题目叫新供需环境下玉米市场发展趋势展望。主要内容首先是跟大家一起沟通一下玉米市场面临的新形势,然后对后市玉米走势进行趋势判断。首先来看一下面临的新形势,特别是从去年发生疫情以来,尤其是粮食安全问题,引起了社会的广泛关注,特别是咱们粮食政策也发生了一系列的变化,中央领导也在各种层面,包括各种社评对粮食给予了高度关注。所以,我这里也梳理了一下这一年多以来粮食政策的变化情况。比如说,今年农村工作会议有三个首次提出,一个是首次提出了牢牢把握粮食安全主动权,粮食生产年年要抓紧,这个提法以前是没有提过的。另外,还提出来要实行地方党委和政府粮食安全党政同责,这也是首次提出来的。同时,也提出来要采取长牙齿的硬措施,落实最严格的耕地保护制度,也是第一次提出。另外,在今年的中央经济工作会议上也首次提出来要建设粮食安全产业带这样一个概念。实际上也是要把粮食作为一个产业,从产业的角度确保粮食安全这么一个概念。还提出来一个特别重要的两个关键词,就是解决耕地和种业的问题,这是今年农业和农村工作重中之重。当然也包括今年的“两会”,同时也提出要提高粮食和重要农产品的保障供给能力,还有保障粮食安全的两个要害就是种子和耕地。同时,今年也专门召开了一次国务院常务会议,特别部署了要进一步促进粮食生产稳步发展。当然中央还出台了几个专门的文件,其中有一个就是去年9月份出台的,关于要遏制耕地非农化的通知,其中比较明显的就是六个严禁,主要是对耕地的用途设定了禁止性的作为。

  同时,去年11月份还出台了一个防止耕地非粮化的措施。这里同时也明确了要明确耕地的利用优先序,加强粮食生产功能区的监管。同时提出要对耕地种粮的情况进行监测,这种监测以前也是没有的。当然今年的一号文件很多具体的措施,比如说稳面积,提高单产,还有建设粮食安全产业带,稳定种粮农民的补贴等等一系列的措施。另外,也特别强调要打好种业翻身仗和守住耕地的红线,这都是比以前任何时候的措施都要更加的强化了。

  农业农村部对于今年的粮食安全也给予了高度的关注,其中提出两个确保,之一就是要确保粮食产量保持在13000亿斤以上,另外一个确保就是要确保不出现规模性的返贫。另外农业农村部也制定粮食安全党政同责的考核办法,同时还提出今年的粮食是只增不减,只增不减是指各个区域,不管是主产区,主销区还是产销平衡区以及各个省份都要只增不减。实际上,也制定了一些指标性的分解任务,逐级分解到各个省、县和区。另外特别提出今年的粮食面积要两稳一增,其中稳是稳口粮、稳大豆,增就是指玉米,确实也反应出国家对玉米生产的高度重视。

  另外,在一些其他的措施上,也明确了今明两年高标准农田建设的规模要扩大一亿亩以上,另外标准也要提高。另外,在消费领域农业农村部也提出来,饲料中玉米、豆粕的减量替代工作方案,这也是比较大的调控措施。

  当然,财政部今年对种粮食情况也给予了高度的关注,给予了200亿元的一次性种粮补贴。发改委也针对玉米的供给形势追加增发了配额,还有其他等等一些措施。作为地方来讲,很多地方也进行引导性的措施,增加粮食种植力度。

  所有这些政策的变化,对于今年乃至今后一段时间的国内粮食市场都会产生重要性的影响,主要是体现在这几个方面,一个是有利于确保国内粮食安全的总体水平,另外有利于改善国内供求矛盾,第三是有利于发展玉米生产,第四是有利于促进玉米市场的供求平衡。这就是今年政策的主要变化,这张图也可以看到确实今年东北一些玉米、大豆生产补贴有一些调整。

  第二个方面,我跟大家汇报一下玉米供求格局确实进入了新的阶段。回顾20年来,我们国家玉米供求关系确实呈现周期性的变化。比如说在2000年到2006年,我们出现了阶段性的供大于求,主要是通过出口降低库存。从2007年到2012年,供求又出现基本平衡,略微偏紧的一种态势,这个时候要控制深加工业发展来保持国内供求的平衡。同时,也启动了临储政策来启动生产的发展。从2013年到2016年,由于临储政策实施力度比较大,又出现阶段性的供大于求,我们临储的收购量大幅度增加,积压也比较严重。第四个阶段,就是2016年以来,玉米去库存以后,供求关系又逐步的趋紧了,尤其是在去年这种情况下,去库存结束以后,应该说超预期完成了去库存任务。所以整个玉米供求形势逐步趋紧。所以,从前面一段时间来看,整个玉米供求关系是呈现规律性变化,既不会长期宽松,也不会长期紧张,总是出现偏紧和宽松交替出现的态势。

  怎么来看待当前的玉米供求形势呢?我用几个关键词来判断,首先三超预期。在2016年以后,生产调节的力度也是超预期的,同时需求恢复增长的力度也是超预期的,当然去库存这个进程大家也知道是超预期的。第二个,就是存在比较大的产需缺口,这个产需缺口怎么看,就是我们指在正常年份下,玉米产需出现比较大的缺口。比如说去库存去了3亿吨,平均每年下来大约5000万吨的去库存量。即使我们考虑到其他一些节转或者其他一些因素,产需缺口在4000万吨还是有的,当然这种情况还是出现了两个疫情,就是非洲猪瘟疫情和新冠疫情两种情况下出现这个缺口,如果不是两个疫情的话可能缺口还会偏大。所以,通过这个阶段的市场情况我们判断出,目前玉米市场供求关系趋紧这个预期是比较明显的,供应偏紧的格局陡然出现,确实去年市场反应也是比较明显的。

  当然我们怎么看待这个缺口,这个缺口是指在正常年份下的缺口,就是玉米替代消费量处于正常水平下的。另外,确实这个产需缺口也是玉米涨价的一个主要原因,它也表明玉米供求关系趋紧的格局已经确立了。当然存在产需缺口是我们主动的作为和必然的选择,我们也知道2016年以来玉米供给侧结构性改革,玉米是作为整个农业供给侧改革首要的一个仗来打的。之所以要去库存的话是因为我们出现产需阶段性供大于求,而要去库存的话就必须要有缺口,没有缺口没办法去库存。所以,只有通过去库存才能让市场达到基本的状态,当然去库存就会出现缺口,这应该是大家可以理解的一种情况,实际上去库存也是整个玉米供求再平衡的一个过程。

  第三个方面,我跟大家汇报一下,今年整个玉米的产需形势也出现新的特点。首先今年从生产来看,因为面积是扩大的,总体长势也是比较良好的,我们初步预计玉米播种面积比上年增加2000万亩以上,这可能也是一个超预期的,可能实际增加面积比2000万亩还要多,我们预计可能在2500万亩以上这么一个水平,当然这也是政策和市场利好带来的结果。

  另外,从农业农村部整治耕地非农化、非粮化这个措施力度也会比较大的,这方面也会促进玉米面积的增加。有些机构预计玉米面积基本也是达到2500万亩左右。从各地掌握的情况来看,普遍也是增加的趋势。其中黑龙江增加比较明显,因为玉米生产补贴标准比往年提高30元,这有利于增加玉米的面积。另外,像吉林和内蒙也是普遍增加的,当然像华北地区还有西北这些主产区的玉米面积基本都是增加的态势。所以,可以初步判断出来今年玉米面积是在连续5年调减以后首次出现恢复性增加,这是我们今年预计玉米面积达到达到6400万亩以上的水平。

  当然从长势来看,应该说整体的气候是比较不错的,除了有阶段性的气温偏低,还有土壤过湿这种情况以外,出苗和生长状况都是比较好的。另外后面随着温度条件的上升,尤其是东北地区生长进程基本达到往年同期水平。当然7月下旬河南的暴雨灾害对玉米还是有影响的,但这种灾害的影响是局部性的,当然对河南的玉米影响是比较大的,我初步预计它能够影响玉米产量200到300万吨左右,这个应该算的出来的,大家有这个数。西北部分地区还有黑龙江东部地区有出现了一部分的旱灾,另外黑龙江西部出现一部分内涝。总体来讲,今年雨水是偏多的,全国各地都偏多,在雨水偏多的年份,整个粮食丰产的形势是大概率的事件。目前从今年玉米长势来看,除了受灾地区以外,其他地方普遍都是长势比较好的,特别是东北地区今年的玉米长势好于上年和常年,增产趋势也是比较明显的,这也是农业农村部的判断。从农业受灾情况来看,无论是受灾面积还是程度,都是5年以来最低的,所以这也充分说明雨水充分的年份粮食好收成的基础是比较好的。另外,从气象中心的判断来看,到8月底春玉米和夏玉米生长长势还是比较好的。

  从消费情况来看,今年新的特点就是替代消费大量增加,明显抑制了玉米的消费,这个替代消费有几个方面,首先因为生猪产能完全恢复了,到7月底的时候已经恢复到了2017年末整体的水平。当然今年上半年肉类的产量也是增加比较明显的,特别是猪肉产量这块上升比较多,另外就是牛奶和禽蛋产量增长不一,今年上半年饲料产量增长还是比较明显的,特别是猪饲料的产量增长了2/3左右,带动整个饲料产量1到7月份上升接近20%的水平,这也反应整个饲用消费的总量是明显的,但是结构不一样。因为小麦和稻谷,特别是小麦的价格和玉米的比价关系是明显失调的,所以今年小麦替代的量比较大。大家可以通过这张表看到,2018年和2019年的时候还是顺价的,但是到了去年底这个比例关系就已经失调了,到了今年3月份的时候,是达到明显失调的程度,到8月底的时候有所修复,但是仍然是小麦价格低于玉米价格。在这种情况下,很多养殖户和饲料企业愿意用玉米来做饲料。所以,这也能反应出今年玉米饲料消费替代是比较明显的。从今年政策性拍卖来看,小麦和超期存储的稻谷也是拍卖大量成交的。从今年的情况来看,小麦成交了接近2800万吨,稻谷也是成交500多万吨这么一个水平,其中大部分都是进入饲料领域,另外市场上还有一部分其他的小麦也进入饲料领域。所以今年整个大型企业,尤其东北有些企业不用玉米,用小麦全体代。

  另外工业消费领域,今年玉米涨价,原料成本也比较高,所以开工率偏低,大家可以看到这张图是近几年以来整个玉米深加工业开工率的情况,无论淀粉加工业还是酒精加工业,这几年以来随着玉米价格上升,整个开工率呈现波动式下滑的态势。当然季节性也很明显,我们监测到1到8月份玉米淀粉加工业开工率是62%,同比是持平的,但是比2019年同期仍然低的比较明显,酒精开工率下降的更多,1到7月份,根据酒业协会的数据,酒精的产能和玉米消耗量同比都下降了20%左右。

  第三个方面,看一下进口。今年另外一个特点就是玉米和替代品的进口是大幅度增长的。首先,从比价关系来看,玉米进口首先取决于几个因素,一个是国内供求关系,另外就是国内外的玉米比价,当然还有玉米进口的政策。从比价来看,今年以来玉米价格也是持续低于国内玉米价格,我们监测到价差还是比较大的,当然有阶段性的波动,8月份国外玉米的一些优势就有所缩小。

  另外,就是进口的情况,1到7月份我们已经进口1800多万吨的玉米,同比增长了3倍,出口基本上可以忽略不计,净进口也是大幅度增长。进出口的结构今年也发生比较明显的变化,就是美国进口的玉米占60%以上,乌克兰由以前排名第一今年下降到37%的水平,这也反应出我们履行中美贸易协议,确实也增加了美国玉米进口,应该说到目前为止今年的进口量已经远远高于去年的进口量,也远远高于进口配额720万吨这样一个数量。第二方面,就是替代品的进口也是显著增加的,1到7月份无论是高粱、大麦还是木薯干,另外DDGS的进口,基本上都是成倍增长的态势。四种替代品的进口总量已经超过160万吨,同比等于了1倍多。另外,整个玉米和替代品的进口总量也是超过去年全年的,今年1到7月份,玉米和四种替代品的进口总量达到3400多万吨,同比增长将近2倍,并且超过去年、前年的水平,这是进口的情况。

  从整个供求关系来看,因为多元化的供应,确实弥补了产需缺口,这是跟往年不同的情况。所以今年以来整个玉米供应形势还是比较好的,基本上没有出现缺口,这个我们也监测到8月底的时候,深加工库存虽然不多,但是可以保证自己的需要。另外还有去年一些临储的库存结转也是到今年使用的,当然一个比较明显的特点,就是贸易企业的库存到目前为止仍然是偏多的,还有很多贸易商手里仍然有不少的玉米塞等待着出库。进口玉米和替代品也是大幅度的增长,另外包括一些进口玉米投放量也有些成交。虽然量不大,但是对市场的影响还是比较明显的。当然还有就是替代的,小麦和存储稻谷替代大量进入饲料领域,刚才也说了这个数。所以从整个今年供给形势来看,由于出现大量替代,包括其他谷物替代和进口替代,所以整个玉米供应是充足的。

  第四个方面,看一下今年价格行情,确实走出跟以往任何年份都不同的行情。应该说20年来整个玉米价格呈现周期性的波动,大概经历了3到4个周期,前14、15年每个周期波长是3到4年,波幅大概40%左右,价格方面,这3到4个周期累计上涨2倍,但是2014年到2016年段崖式的下跌,产销区价格下跌的幅度也是比较明显的。但是从本轮周期来看,波动幅度和波长基本相当以往年度的2倍左右,可以说我们监测到这一轮波动的时间大概是有6年左右,波动的幅度也是超过80%。所以整个都是以往波幅的2倍。

  今年以来,确实在上市高峰创出价格的新高,大家也知道在春节前后,玉米价格涨幅比较大,尤其1月份涨幅超过10%,这主要还是延续去年的市场氛围,就是市场普遍看多,囤粮、抢粮、惜售的情绪比较高,但是2月份,就是出结期间涨幅有所趋缓,主要还是价格已经处于历史最高位了,看多的热情也随着金融市场的消退热情也有所下降,我们也监测到2月份的价格是有史以来最高的,比以往年度的最高年份还要超过10%左右,期货价格同样也是上涨比较多的。

  当然3月份以来这个价格是持续回落,这跟以往年份走势是有所不同的,应该说我们以往应该是在上市高峰价格会有所回落,但是在青黄不接会有所上涨,但是今年恰巧是相反,3月份持续的回落,特别是6到8月份连续3个月期现货价格都是连续下跌的,这个原因主要还是因为今年3月份气温回升,地趴粮集中销售,引发了这轮行情。另外就是贸易商的心态也在这一轮行情里出现明显松动,当然期货市场包括整个金融市场做多的热情也是逐步消退的,也有刚才我们讲到的几个原因,一个就是替代消费、进口的拍卖,包括市场的打压作用都是比较明显的。当然国家政策调控作用也很明显,今年国家稳产保供措施是比较明显的,特别是针对玉米的,出台了减量替代方案,还有拍卖,另外拍卖进口的情况,这些都是比较明显的。所以玉米价格回落既是国家宏观调控政策作用的结果,也是对前期价格上涨过快的合理修正。

  虽然是回落,但是同比的价格仍然上涨是比较明显的,我们监测到1到8月份整个产销区价格同比涨幅仍然是超过30%以上的,8月份的产销区均价涨幅同比上涨16%以上,当然涨幅正在逐步的收窄。

  第二部分,展望一下未来整个玉米市场的趋势,先看一下下半年后面新玉米上市的情况。应该说今年生产我们预计还是比较看好的,总产会增长5%左右,特别是今年以来降雨比较充分,虽然有些局部的旱情,但是目前来看增长趋势比较明显。当然后面还有些不确定性的因素,虽然已经进入定产期了,但是后面还有早霜的威胁,连阴雨或者台风,当然可能更明显的早霜可能会有些危险。目前来看,如果不出现明显这些灾害的话,我们预计今年玉米单产仍然会增长1%到2%左右,特别是东北,尤其是像吉林、内蒙和辽宁这些地方增产趋势相对比较明显一些。我们预计整个总产量能达到2.75亿吨左右,比去年增长1500万吨左右的水平。

  从消费来看,预计下半年的消费应该是基本保持平稳的,这其中有些有利的因素,比如说生猪产能已经完全恢复正常,其他养殖业发展还是比较好的,这确实有利于拉动玉米的饲用消费,另外就是玉米价格回落,工业消费的开工也在逐步回升,玉米深加工业在销售旺季将会进入一个比较高峰期。当然也有些不利的因素,就是目前玉米价格仍然是明显高于饲料小麦的价格,所以替代消费仍然会大量存在,我们预计可能全年小麦替代消费量会比往年3000万吨左右。同时生猪价格今年确实是明显下跌的,下游的养殖企业承受能力可能是有不足的,对于高价玉米承受仍然能力会有些下降。另外玉米和替代品的进口后续仍然会有不少到港的情况这对国内玉米消费量会有些替代。另外,今年丰产预期还是比较明显的,再加上新玉米即将上市,这个季节市场还是有些不利的因素。我们预计饲用消费量,因为替代消费比较多,全年玉米饲用消费量将会有减少,同时工业消费可能稳中有降的趋势,所以全年玉米消费我们预计是低于上年的。

  第三方面,看一下进口。我们预计今年新增的进口将会明显趋缓,但是全年玉米进口量仍将会继续增加。一个是刚才也说了,生猪产能恢复正常了,确实会拉动饲用消费增长。抑制的因素就是有比价关系因素,目前国际价格相对还是比较高的,特别是运费涨的比较多,国内价格仍然是继续偏弱的,所以玉米价差已经是明显缩小了,我们也看到在7月份的时候,曾经一度倒挂了,就是国外的玉米比国内的玉米要贵。所以,这也是导致进口玉米积极性和利润大幅缩减的情况。6月份以来我们也确实多次取消进口美国的玉米订单,截至到8月份的时候,我们已经签订了美国玉米订单,本年度超过2200多万吨,其中2100万吨已经装运了,还有少部分没有装运,另外签订下一年度的订单也有1000万吨,所以我们预计下半年,就是从9月份开始新增玉米进口订单将会明显的减少,但是全年进口玉米量可能会突破2500万吨。

  最后,就是价格方面,我们预计随着新玉米的上市,价格存在回落的风险,但大幅下降可能性不大,总体价位依然会维持比较高的水平,当然有利的因素大家也是比较关心的,我们确实从正常情况下,整个玉米供求关系仍然是趋紧的。从价格来讲,我们预计下半年玉米价格确实存在回落的风险,但是不会大幅度的下降。总体价位依然是比较高的,这里一些有利的因素,最关键就是整个国内玉米供求关系还是比较趋紧的,大家应该有这个判断。另外,今年比较明显的就是成本的支撑作用会比较明显,特别是农资价格和土地流转费增加比较多,东北地租价格比往年有明显的增长。另外,生猪产能已经完全恢复正常了,对饲用消费还是有拉动作用,对整个玉米价格也会形成一定支撑。另外国际价格虽然目前有回落,但是仍然处于比较高的价位,这对国内价格也会有一定的支撑。当然抑制的因素也不少,国内玉米价格虽然回落,但是仍然处于比较高的价位,特别是与小麦、稻谷价格相比,仍然是偏高的,后期上涨动能应该是不足的,大家也知道都是谷物,消费替代是比较多的,玉米价格贵了,就会用其他谷物来替代。另外还有就是到目前为止贸易商还有一些库存等待释放,这对市场也会增加供应。当然后期的进口也会陆续到港,另外拍卖也会继续进行,从整个供应来讲,玉米供应是不缺的,这种情况,特别是新玉米上市以后,产能增加也会比较明显,应该说对玉米市场是会有比较明显的影响。

  所以我们整个判断,尤其后面玉米价格将维持高位震荡的格局,但是又可能存在回落的风险。但是,全年的均价会明显继续高于上年的水平,特别是玉米开秤以后,应该说开秤价我们预计会高于去年,大概能高个1毛钱左右,但是会存在回落的风险,跟去年走势可能会有点不同。

  我们也对中长期玉米的市场做了展望,从生产来讲,我们认为随着整个供求关系的改变和国家政策的利好,确实玉米今后仍然会继续恢复面积。另外单产也随着我们说要解决种子问题和耕地两大要害问题,国家政策也是利好的,当然科技进步也会推动。所以我们认为面积增长,单产波动上升,整个玉米生产水平将会有一个比较明显的提升。所以,未来10年我们预计是一个增长的态势。

  消费领域,虽然说目前来看是比较低迷的,但是我们认为玉米的饲用消费今后仍然是增长的趋势,当然增长的趋势涨幅会明显的趋缓,有利的方面当然是人口增长,消费结构升级,还有畜牧业持续增长的拉动作用。当然人均消费水平特别是城乡居民的消费水平还是相差比较大,所以农村这一块的消费潜能还是比较大的。

  另外,生猪产能恢复以后,畜牧业的发展今后将会放缓,所以我们预计整个饲用消费也会放缓。工业消费我们认为随着产能这一轮已经到底了,所以后面整个产能增长也会放缓。开工率随着玉米价格维持高位也会保持相对高的水平。所以工业消费今后的增长也会有所趋缓,所以我们预计整个玉米的消费增长是继续增长,但是增速比较慢。进出口我们认为今年可能是要突破新高的,明年可能就会有所减少,从中长期来看,随着国内供求关系的改善,玉米的进口是可控的,而且有可能回落到配额数量范围以内。

  对未来整个供求形势地判断,我们认为总体目前来看是紧平衡,但是产需缺口会逐步缩小,并且向新的基本平衡格局来转变,我们刚才也分析了供求工作。所以我们预计,当然了1、2年可能难以完全弥补产需缺口,但是这个产需缺口会逐步缩小,应该说在市场机制作用和政策调节作用下,整个玉米供求关系将会进入新的再平衡的过程,所以我们认为玉米不会成为第二个大豆。

  当然从价格走势来看,我们预计明年价格仍然相对是比较高的,但是它会逐步向小麦价格靠拢,确实从市场的走势来看也是小麦价格在往上走,玉米价格在往低走,所以它俩个是逐步靠拢的,我们认为什么时候靠拢了,这个价格顺过来了,整个市场就回到正常态势。所以我们预计正常的粮食比价不会长期倒挂,当然价格维持高位震荡的态势,后面波动也会比较频繁。

  这是我们整个玉米这些年来季度的变化情况,确实有季度性的特征,但是也有一些不同的阶段性的变化趋势。所以,希望大家能够把握好,这就是我今天汇报的所有内容,不当之处欢迎大家批评指正,谢谢各位。