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主题演讲2:我国粮食供需新格局下的深加工行业应对策略

来源:发布时间:2021年09月23日

尊敬的各位领导,企业家,线上的各位朋友:大家下午好!

  非常高兴在美丽的长春参加大商所这个论坛,我在之前也寄景写了几句话送给大家,和润同心至意真,今天在长春和润酒店。凉风情满气向新,今年是一个很好的丰收年这样一个场景。初心为业天天进,至爱淀粉有乾坤,送给大家,也祝愿论坛圆满成功。

  下面,我就我国粮食供应链新格局下的玉米深加工,我们到底应该怎么走,我会从供、需和连这样三个维度给大家做讲解。先从玉米产业链说起,整个玉米产业链近15年发生了一些变化,因为和原来15年前的场景发生了新的变化。同时,在供需格局上,又出现了现在这个场景下的一个格局的变化,针对这个玉米深加工企业到底应该如何应对,给我们提出了非常多的新的思考。首先,我先从15年的历程,大家可以看一看,我们走过了一个非常跌荡的历程。首先,从2007年国家第一阶段收储实施,这个政策市,农民增收,国家粮食安全得到了很好的保障。同时,粮食价格一路高起,所以中国粮食库存在2015年的时候达到了历史的新高,2.25亿吨。这个阶段,我说这里有几点值得我们深思。第一,正是由于国家的粮食托储政策带动粮食政治区域的北移。所以我们在第三、第四季温度原来我们想象的只能是大豆,今天我们在这个季温带上我们看到了有好多新品种的玉米,在黑龙江北部地区有很好的玉米产量。这个阶段也使中国粮食产量,我们到底能生产出多少玉米量有了新的推动,所以我认为8年的托市对整个行业的格局和对粮食安全可以说带来了非常重要的意义。同时,在这个阶段,山东区位的粮食全产业链也得到很好的发展,正好由于那个时期东北在托市,东北的加工企业可以说也留下了一片青山绿水,但是山东区位这些企业家在山东区位深耕深谋,所以才有了现在山东产业链的聚集,这些方面也是我们后一阶段东北企业要进一步去学习的。

  第二阶段,就是取消托市,也正是象屿进到黑龙江来这样一个时期,实际舞屿在2016年投产,正逢国家政策的变化,叫市场定价,价补分离。这个阶段临储政策取消以后,玉米供应可以说是出现了供给侧改革。同时,国家在政策端也做了关于调减玉米政策的应对策略。实际在2016年的时候,我们在行业论坛中也谈到,这2亿吨玉米大概要去10年,所以说也就有了燃料乙醇国家的新政策,要有1000万吨燃料乙醇的建设。大家可以看在玉米产业端,就要跳开玉米产业,要从全粮食产业链来看玉米。所以,我们没用10年,我们用了不到3、4年的时间,2亿吨玉米就已经消耗掉了。因为由于玉米出现了价格洼地,其他粮食品种的替代自然会消减掉所看到的库存,这是第二阶段。

  第三阶段,就是从2020年到现在为止,我认为应该是叫粮食库存清零这样一个时段。特别是2000年,虽然我们有了4000到5000万吨结转的量,但是通过2021年上半年,我们用水稻,用小麦来弥补整个玉米需求大缺口,现在看整个玉米供给上,我认为如果抛开水稻和小麦的替代,我们现在还是零库存的玉米场景。

  未来我们到底怎么走?我认为真正玉米市场化格局是在未来,因为我们没有可支配的玉米库存了,这个时期整个玉米完全进入国际大循环,我们完全要应对国际上玉米及粮食的变化。所以我简单分析一下从2003年到2014年玉米是慢游上涨幅度,从2015年到2017年玉米下跌速度大家可以看,相对来说是陡降的水平,40%多的降幅,那就是因为高库存带来的。今年我们可以看到,从2017年到现在,这个涨幅是80。所以,玉米去完以后的反弹力,在粮食领域我们能看到这个力量是非常大的。所以,我后面会拆解开来跟大家一起剖析。

  首先,由于粮食整个库存量是这样一个水平,国家增加了玉米种植面积,调整了大概4%。同时等于又增加了2600万亩玉米种植面积,今年从整个粮食的丰收现在场景预估的话,晌产应该是在9吨这样一个水平。从这个来看,今年我认为大概应该有2000多万吨的增幅由于调整面积所带来的。全国玉米产量这里有两个数字,第一个数字是从公司自我经验分析的,我们预计今年产量2.6亿吨,增长2100万吨这样一个水平。但是国家农村信息部,农业农村部市场预测这块他们给的数是2.61亿吨,同时预估今年大概是2.72亿吨这样的数字。同时,大家也可以看到今年通过玉米行业,通过玉米种植,我们确实得到增产量,这个数字我认为再有几天就应该是夯实的,我现在看应该是2100到2500这样一个增幅,应该今年是做实的状态。特别是黑龙江今年玉米种植面积和产量都增加了9%和在产量增加43%。实际在上一个财年,黑龙江的粮食产量是比较低的,这也是为什么去年下半年大家都看好玉米,蜂拥去拿玉米,因为这个点,黑龙江企业也好还有国内一些分析人士也是看到黑龙江粮食去年才是3000多万吨一点点,大家看到这样一个点,所以大家才出手拿这些粮食,因为大家看到了缺口。同时,今年增产也达到六年整个黑龙江省的新高。当然还没有达到2015年大概5000多万吨的产量,所以黑龙江最大的种植产量值我认为在5000万吨以上。特别是在进口这一块,大家可以看今年由于国内玉米的这样一个状况,可以说大家也看到国家放开了玉米进口,我们预估今年激进的话应该3000万吨的进口量,但明年可能随着各种品种的变化也好,明年玉米量相对来说会调减,用DDGS或者其他品种。但是,从整个数据上,我们可以看到有这么大的玉米进口替代量要到国内来。同时其他品种,高粱、大麦大家可以看到在2015年中国托市以后,粮食都进库了,南方加工企业、北方加工企业没有粮,饲料养殖企业没有粮,靠什么?我们靠进口谷物,进大麦、高粱。所以说在今年我们可以看这里有一个数字大家要关注,从2016年、2017年反倾销以后,DDGS进口量这些年几乎是没有,未来这个数值的变化,假设我们要可期的话,有一天整个替代品的进口可能会达到2015年的值,如果把2015年的DDGS值加上,未来替代品的进口应该是这样的场景。所以这块我们看替代品这些年在中国玉米端带来很多影响,也必须引起我们密切关注。

  在整个消耗方面,特别是饲料和工业玉米消耗,我们看应该是基本平稳的,大家可以看,特别是后一个图表,就是我们在总需求上,这几年没有和国家的GDP的成长是相近的需求,特别是在整个轮储玉米消耗的增加上,我们也看到后一步,包括整个工业消耗提前300万吨的增量上,我们认为应该还是处于这样一个水平,不会有过大的增长。特别是我们这几年研究玉米一定要研究生猪,因为猪是消耗粮最大的,其次饲料行业是最大的,饲料行业中养猪消耗量最大的,那我们这个行业要关注养猪带来粮食的变化。所以总猪的存栏上,从2019年非瘟到现在整个养猪的存栏应该是一个高位的状态。因为中国现在基本上是2个人一头猪的保有量,有这些猪的存栏就要消耗掉这样玉米的存量。特别是现在新建和扩建的规模养殖场还在陆续投产,因为上一波非瘟带来整个这个行业强刺激,后面我认为还有养殖的规模产能还要释放,这个释放势必还要拉动玉米的需求,但是养猪行业可能会越来越富给,也会跟刚才李总讲的淀粉行业是富给的,下一步养猪行业也会走到巨头聚集这样的场景上来。特别是在2019年猪瘟的时候大家可以看到禽类养殖平抑的猪肉的供给量,我们可以看肉鸡和蛋禽,在2019年它的整个价格都是一个非常高的时期。所以,那个时候我们消耗的肉制品的补充是来源于禽业。

  同时,从整个饲料来看,现在的增长率基本是符合国家GDP成长大概7%这样一个程度量。特别是高粱、大麦明年我们预估在2021年、2022年这个自然年应该都是超过千万吨的进口规模,还有中国的小麦和水稻还将陆续进入饲料领域替代玉米,这个常态我认为明年还是存在的。玉米工业消费,我们同比应该持平,这页PPT刚才李总也讲了,但我这里有几个数字跟他略有差异,就是我们统计现在淀粉糖已经降到38%这样一个水平,食品是上到18%,造纸大概是在18%这样一个水平,但是加上淀粉我认为造纸应该是在20%的淀粉消耗量,是这样的水平。行业开工率,1至9月份现在是60%的水平,低的时候已经到了50%这样一个水平。所以说这个行业依然是一个过剩产能,这也是刚才跟秘书长谈,为什么这个行业好一年会坏个3、4年,实际我认为还是行业产能过剩,行业的聚集度还不够,行业的整合还是需要加强,这样这个产业才能更加良性。

  还有淀粉的盈利,刚才李总也讲了,淀粉的盈利水平华北是好于东北的,特别是在几个周期上,华北区域都是好于东北的。因为它靠近消费地,东北最大的劣势是物流的劣势。同时去年一个最大的现象,我也是这么多年很少看到就是木薯价格和玉米淀粉价格几乎持平,而且有一段时间一度超过了木薯淀粉价格,但是那一波高起以后国内大量进口木薯,木薯进口量整体来看,今年这个财年也是高起的,只有5月份有一个进口量是和前一年是下降的,剩下每个月都是超过上一年的木薯进口量。当然东南亚的木薯量也是有限的,但这个替代在造纸行业的替代,对我们整个玉米的需求是有很大的冲击力的。特别是在燃料乙醇这一块,这些年是一个新的变化,由于陈化水稻的使用,我们玉米端的需求,大家可以看左侧这个图,实际玉米在燃料乙醇的加工量上是下降的,水稻的用量是增加的。同时,我们也可以看到正是由于2.2亿吨的玉米带来了燃料乙醇的产量,原来是298万吨的全国产量,现在上升到了将近580万吨的产量,这个增量是硬性增加的,这也是这些年燃料乙醇领域高速发展带来的结果。特别用玉米做燃料乙醇的利润,特别是去年1到7月份,今年这个自然年大家都知道要用玉米加工燃料乙醇基本利润是很低的,用木薯燃料乙醇的利润还是非常好的。燃料乙醇的下游消费上也是一个相对疲软的,前面我介绍了整个这个产业格局的微妙变化。

  后面我再从供需端给大家再剖析一下,从整个供需链上,我们这里还有新的变化。要谈供需我们认为未来在紧平衡上得到了缓解,这个缓解是得益于国家用水稻和小麦加上刚才谈的进口木薯以及高粱,这个多品种的对玉米的替代。所以说不得不谈一下这个平衡表,这个平衡表我也看了一下上一个财年和下一个财年,大家看我下面放这个数4342,这是截至到9月末,我们预估的玉米可能的结转量,这个量是从哪来的?如果没有小麦和水稻的替代,这个量应该是0。因为今年小麦和水稻替代玉米的量基本上是略高于这个量。我们预估到明年同期大概还有将近5000万吨的玉米结转,这个结转来源于我后面要讲的也是进口加水稻和小麦的替代。我后面还应该画一个问号,大家更要看2022年、2023年会是什么样,因为2022年和2023年水稻和小麦都没有了,那我们那个时期玉米在中国布局上是什么位置,我们应该怎么看,我认为这是要引起大家深度思考的。所以说我把这两个数字,相对来说比较激进,但是这里面保守值大家也认为有2500万吨,明年也有将近3000万吨的结转量,但这两个数据我相信特别是对深加工行业的人要非常重视它,更要分析我们再下一个自然年我们到底怎么走。

  这块也就是对刚才进一步说明一下,因为现在截至目前国家水稻库存还有大概8600万吨的临储库存,其中陈化这一块有4000万吨,就是我们现在看到的进到燃料乙醇的,我们看到的现在我们粉碎以后进到饲料养殖端的这一部分,特别是我们还有4800万吨临储小麦的量。但这里有两个问题引起大家思考,我们水稻的临储库存到底底数有多少是最安全的,我们小麦的临储库存底数到底多少是最安全的,这两个数大家去思考一下,如果我们把水稻放到5000万吨,把小麦放到3000万吨,国家有8000万吨的临储来做平衡的话,那我们可以想见我刚才说那个平衡表可能就会落到3500万吨或者更低的玉米结转数字。特别是这几年由于东北深加工规模在增大,东北的粮源外流的数量在减少,同时华北和东北大家这些年看,整个它俩的价格比差基本是均衡的,我认为就是物流端的差异。未来由于东北的加工业增量,到华北和山东一带的玉米流出量必然会减少,这也是一个要引起华北、山东企业进一步思考的问题。特别是副产品,我们认为在新格局变化上更趋向于宠物饲料和发酵饲料,因为宠物领域大家可以看这些年也达到1800多万吨,而且40%的增长率。特别是这几年在生物饲料上,因为只有通过生物饲料发酵会提高现在玉米深加工行业的副产物的利用率,这块的缺口全国大概有四五千万吨,所以这也是下一步的副产品,我们这个行业要谋求进一步共同研究,把生物饲料这个领域要做的更好。

  在行业整合集中度上,大家可以看李总总结的是99%,但是我们看100万吨的企业现在大概是88%这样一个水平,未来在2025年最高加工能力要达到1100万吨这样一个水平,我做了行业五年后的排序。

  未来在整个格局上,还有几个新的变化,由于玉米供需偏紧了,订单农业迎来了新的发展机遇,所以说现在黑龙江省带大力推广订单农业,特别是农业合作社到大农场到托管,特别是托管这个新的形式,未来会使农民从种植的业主转为股东,转为投资人这样一个角色,我认为这有利于中国土地集约,有利于科学种植,有利于秸秆的再利用。否则我们一家一户去种,秸秆的收集让它去增效,这里是存在需要整合。还有就是关于未来流通结构转型,我们下一步进口玉米量势必要有所增加,沿海地区是否还会有玉米深加工建设的可能,这也是在下一步变化当中大家要去思考,特别是供应主体原来有很多散户在送粮,下一步要向集约转变。所以说现在包括中国中牧,中国林业,中国供销,中国融通,还有厦门这几大国企都到东北来建立收储贸易体系,有的企业也做深加工。下一步这个集约会带来我们整个在供给格局上的一些变化,需要引起我们去思考。

  最后,我会谈一谈玉米深加工,我们到底应该如何应对前面我讲的供需链的变化。这块也是我们行业要面临的,所以首先我们要打造产业源模式的强强联合,要打造全新的共享经济。所以,这块我们也通过学习嘉吉在松原的产业园模式,学习嘉吉在美国布莱尔的产业园聚集的模式,在黑龙江我们三个园区也推出产业园聚集的招商,所以我们现在大概有快10家企业落户我们产业园。通过它我们要做到共享资源,共享优势,共享政策,共享成果,这样通过产业园来降低中间环节的浪费和去除中间环节不必要的消耗。比如说我们淀粉乳一吨就会省几十块钱,同时在产业园把它做成更深加工的,物流把成本又降下来,这是我认为我们这个行业应该大家共同去打造这样一些产业园的模式。

  第二,叫多种经营工具,组合规避风险。大家可以看今年收储行业,特别是小中间商由于刚才我看了42%的降幅上,80%的涨幅上,带来了一些贸易企业受到了损失,没有用风险管理模式。所以,今天唐总也来了,我们要用保险+期货+订单行业,我们要用粮食商行,现在也叫粮食银行,我们要用自由式基差收购,我们要用含权贸易,我们要用套期保值,我们要用好大商所的场外基差平台,这样的话才能让深加工行业在新格局下更好的应对风险。我认为未来抖动前一个是80%,可能还有比这个还大的风险存在,那我们靠什么?我们要用这样一些经营工具。特别是在创新上,我们要用创新研发投入,特别是我在这里重点讲一下结晶糖这个产业,结晶糖这个产品在早期做的时候,基本是进入食品领域,现在结晶糖已经进入锂电池,结晶糖进入了膳食纤维,结晶糖进入了聚乳酸,氨基酸也是,在一些新领域应用上,再用下游产品做一些深加工,刚才我看中粮也做了很多研究,象屿我们也有一个研究中心也在做这些领域的深拓和研究。

  再一个就是关于数字化转型,实际数字化转型也是中国的国策,作为我们企业,我们散落到企业点上的很多数字化,比如说DCS,一些数字化的工具都在,我们怎么让这些数字通过新方法、新组织,通过新工具让它体现出来,这是下一步深加工行业必须要思考的。所以,我们今年也在和埃森哲合作,在做整个象屿生化的数字化转型,和阿里巴巴在合作,最终实现人才、算力和数据变成价值,从量变到质变。而且未来我也看到包括嘉吉等一些跨国公司走的很早,没有数字化支撑谈前面的风险都是会慢一个节奏,只有大数据的支撑,我们才能更好的从供需链端来分析下一步要预判到的一些变化。

  还有就是关于碳中和、碳达峰,这块刚才李总讲的也很细,对于我们行业我们要思考。今年可以看到包括内蒙古地区由于碳峰值已经超了,我们有些行业内的企业都受到了影响。这个影响不是敲给内蒙的企业,而是敲给我们所有这个行业的,我们如何用我们的碳足迹来去把我们现在的经营好,同时把我们的方向规划好,这是碳达峰、碳中和。特别是中国现在碳排放全球第一,大概104亿吨,刚才也讲了,我们如何从碳氢化合物向碳水化合物转移,我们如何利用好糖经济,那就是我们把玉米秸秆怎么利用好,刚才讲有3000万吨玉米秸秆,我们也在研究用玉米秸秆50%的木质素拿出去做板材,做建筑材料,另外50%叶和瓤,叶做发酵,做生物饲料,也可以做水解,做聚乳酸,做燃料乙醇,瓤可以作五碳糖,做木糖醇,所以我们现在在往这个线路上进行研究,就是我们未来会再造一个大概1500万吨的森林。所以,这也是我们下一步要从玉米全周期利用上来思考怎么减碳,怎么实现低碳。

  每次我都要讲这页PPT,就是关于节俭的问题。实际我们粮食加工行业,粮食产业整个全链条管控不好损失是非常大的,我看了济南前两天在开会,就是国际粮食减损的宣言在济南已经发布。但在这里也提到了整个粮食减损各个环节我们下一步应该怎么做。但是我认为最大的减损是在舌尖上,就是我们的餐桌浪费。所以,中国人比较好客,比较爱面子,我们吃完这一顿饭基本要扔调50%到60%。所以说中国在舌尖浪费上大概折2亿吨粮食,所以我也希望行业一起,大家都要秉持光盘行动,通过这块的减损2亿吨,我相信我们中国的粮食供给应该还是绰绰有余的。当然,我们也要通过包括刚才讲的秸秆综合利用,包括蔗糖的膳食纤维的开发,如果蔗糖领域有6000万吨渣子,把膳食纤维拿出来做成食用膳食纤维,又会增加3000万吨食品。所以,整个在粮食减损这一块或者全周期利用上我们空间是无限的。

  最后我也和大家畅想一下美好的前景,因为我前段时间在网上看到国家在规划红旗河的设计,我想未来有一天,新疆、西藏将成为一个新的绿洲,重新看到丝绸之路未来的辉煌,这里讲再造2亿亩农田,解决中国1亿吨粮食甚至1.5亿吨的粮食供给,这就是我今天的报告,谢谢大家。