大连商品交易所

西北线第二天:临储拍卖抬升深加工企业原料成本

来源:发布时间:2019年06月03日

  西北线二组:范红军 刘英杰 陈琰琳 祖玉洁 李兴彪

  2019年5月28日,是大商所黑龙江大豆玉米产区春季考察的第2天,我们东线考察队员从绥化出发,途径青冈、拜泉、克东,到达北安,沿途走访了一家示范种植合作社和一家玉米深加工企业。

  一、绥化市北林区兴福镇种植合作社

  该合作社种植面积390垧土地,在当地主要种植玉米的情况下,主推高蛋白大豆种植,通过田间管理提升大豆品质和单产,获取大型加工企业即维维豆奶的溢价收购,获得相对竞争优势。

  该合作社负责人反映,当地大豆种植面积20%,主要源于今年年初玉米价格弱势,加上补贴政策倾向。但该合作社今年大豆种植面积110垧,较去年的140垧下降30垧,玉米280垧,较去年相应增加,这主要源于轮茬需要,与补贴政策和售粮价格无关。

  该合作社玉米单产2000斤/亩,折合30000斤/垧,与周边农户单产差别不大,大豆单产400-420斤/亩,折合6000-6400斤/垧,高于周边农户,主要源于田间管理,作物生长过程会施三次叶面肥,优质高产同时实现高价销售,大豆收获后毛粮售价2元/斤,高于周边农户的1.8元/斤。

  该合作社生产成本收益方面,地租均为8000元/垧,大豆种子成本400元,化肥1500元,机耕、打药、人工合计500元,收获400元,合计2800元/垧;玉米种子成本700,化肥3200元,机耕、打药、人工600元,收获800元,合计5300元/垧,据其计算,考虑补贴之后,大豆和玉米种植收益差别不大。

绥化市北林区种植合作社玉米取样数据

积温带

日期

采样地点

品种

垄沟距

垄台距

苗距

5米苗数

苗高

理论出苗

出苗率%

土壤湿度

3

5.28

绥化北林区兴福镇

玉米

130(两垄,不均衡间距40+90)

130

33.3

14

11.1

15

93

5

  • 二、绥化青冈京粮龙江生物工程有限公司(京粮集团)

  该玉米深加工企业为国有大型粮食集团与大型玉米深加工企业集团的合资企业,于2017年4月动工建设,2017年12月正式投产,设计产能为100万吨玉米加工能力,实际加工能力110万吨,主要产品为商品淀粉,配套有40万吨仓储物流,外租仓储库容5-6万吨。

  该企业高层反映目前玉米库存8-9万吨,接近1月库存水平,当前玉米收购价1810元/吨,周边余粮大约100万吨左右,主要集中在贸易商手中,扣水扣杂之后与发往北方港口大致相当,每天能收购3000吨不到,低于日加工能力,还需要消耗部分原料库存,目前已经拍卖成交临储玉米1万吨左右。据其计算,临储拍卖玉米到厂价预计为1840元(1600元临储拍卖底价+50元成交溢价+90元出库/升贴水+50元运费+50元杂质),较该企业目前挂牌收购价还要略高。

  该企业高层反映,玉米淀粉成本大致在玉米价格上加上600元左右,目前处于亏损状态,但跟业内同行比较,其一方面资金成本相对较低,另一方面该企业为刚投产新厂,加工费用这块相对低于业内多数企业,认为后期行业可能会出现优胜劣汰,但对本企业前景相对乐观。

  该深加工企业配套的粮食物流企业为大商所交割库,已经交割5000吨,主要为熟悉大商所玉米交割流程,目前注册仓单3100张,含自有和客户注册部分。其反映,目前注册仓单不合算,主要源于当地升贴水设置高于运费,交割贴水195元,而实际运费140元左右,以目前价格计算期价需要在2015元以上才会与当地玉米收购价持平。

  关于临储拍卖,后面要看临储拍卖量,如果维持当前拍卖量水平,后期玉米现货价格走势可能与去年较为相似,如果后面国家控制拍卖量,现货价格可能会继续上涨。就我们提及的第一轮一些地区的一等粮拍卖成交价低于三等价,其认为主要源于临储粮库存位置的原因,边远地区的运费可能达到90元/吨,相应高出40-50元/吨,这会压制其拍卖成交溢价。

  该企业高层还反映,周边地区今年有玉米改种大豆的现象,但不多。其进一步预计今年秋天玉米开秤价有望达到0.73元/斤,高于去年的0.65元/斤,主要参考临储拍卖成交出库价和当前玉米期价,大致以1840元/吨干粮测算得出。

  三、当日小结

  1、今天走访主要集中在绥化地区,因为补贴政策因素,有玉米改种现象,但玉米种植面积减幅不甚明显,或主要源于积温带因素,玉米单产相对较高,再加上周边有较多深加工企业,售粮较为便利,价格相对较高。

  2、临储底价大幅上调,相应玉米原料成本上升,当地企业近三年来首度出现亏损的情况,主要源于行业产能扩张之后,或重归产能过剩格局,导致短期内成本上升往下游传导不畅,长期来看,可能面临行业重新洗牌。